Ein Investor ist jede Person, die bereit ist, Ihnen Kapital für Ihr Unternehmen zur Verfügung zu stellen. In der Regel geschieht dies im Austausch gegen Unternehmensanteile. (Weitere Informationen zu Beteiligungen und Unternehmensbewertungen finden Sie im Leitfaden zu Deals & Bewertungen).
Die auf dem Angel Investment Network registrierten Investoren sind zertifizierte vermögende Privatpersonen, Familienfonds und Risikokapitalfonds. Diese Arten von Investoren findet man auch auf Crowdfunding-Plattformen, wobei dort häufig auch Personen aktiv sind, die kleinere Beträge „spenden“ möchten, um ein Unternehmen zu unterstützen, das sie gerne verwirklicht sehen würden.
Das Hauptinteresse professioneller Investoren liegt selbstverständlich darin, in gute Unternehmen zu investieren, von denen sie sich attraktive Renditen erhoffen.
Doch häufig bringen Business Angels weit mehr als nur Kapital ein und können Ihrem Unternehmen auf vielfältige Weise beim Wachstum helfen.
Viele Investoren haben selbst bereits Unternehmen aufgebaut und verkauft und/oder verfügen über tiefgehende Branchenkenntnisse und unternehmerisches Gespür. Sie möchten ihre Erfahrung einbringen und Ratschläge, Kontakte und Kapital zur Verfügung stellen.
Denken Sie daran: Sobald sie investiert haben, liegt ihnen der Erfolg Ihres Unternehmens ebenso am Herzen wie Ihnen selbst!
Wie viele Investoren brauche ich?
Kurze Antwort: So viele, wie nötig sind, um Ihre Finanzierungsrunde zu füllen!
Längere Antwort:
Grundsätzlich ist es einfacher, mit weniger Investoren zu arbeiten, da Sie dadurch Zeit bei der Administration, Abstimmungen und Meetings sparen.
Mit dem Wachstum der Startup-Branche sind Investoren jedoch zunehmend erfahrener geworden. Früher bevorzugten sie große Investitionsbeträge, heute investieren sie häufiger kleinere Beträge, dafür aber in mehr Unternehmen.
So können sie ihr Portfolio besser diversifizieren und damit ihr Risiko reduzieren.
Daraus ergibt sich, dass die Größe Ihrer Finanzierungsrunde bestimmt, wie viele Investoren Sie benötigen, um diese zu schließen.
Ein Unternehmen, das 20.000 £ einwerben möchte, benötigt wahrscheinlich nur einen Investor. Ein Unternehmen, das 250.000 £ aufbringen will, könnte etwa 10 Investoren benötigen, die jeweils 25.000 £ investieren.
Dies ist selbstverständlich keine feste Regel – einige Investoren sind bereit, sechsstellige Beträge zu investieren, wenn das Unternehmen überzeugend ist, die Bewertung attraktiv und sie über die entsprechenden Mittel verfügen.
Welche Rendite erwarten Investoren?
Das hängt natürlich vom jeweiligen Investor ab. Die kurze Antwort lautet jedoch: so viel wie möglich!
Jeder Investor träumt davon, in ein sogenanntes „Unicorn“-Startup zu investieren – ein Unternehmen, das seinen Anfangswert um ein Vielfaches steigert, wie beispielsweise Facebook oder Uber.
Natürlich sind Investoren realistisch und wissen, dass nicht jedes Unternehmen diese Höhen erreicht. Das bedeutet aber nicht, dass andere Unternehmen schlecht sind.
Ganz im Gegenteil!
Ein Investor wäre in der Regel zufrieden, wenn eine Investition innerhalb eines Jahres um 15–20 % wächst. Wenn Sie 100.000 £ investieren und 120.000 £ nach 12 Monaten zurückerhalten, wären Sie wohl kaum unzufrieden, oder?
Da Investitionen in Startups naturgemäß mit Risiko verbunden sind, hoffen Investoren auf hohe Renditen innerhalb eines Zeitraums von etwa 3–5 Jahren.
Daher gilt: Je überzeugender Sie potenziellen Investoren zeigen können, dass Ihr Unternehmen seinen Wert in kurzer Zeit deutlich steigern kann, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie investieren.
Selbstverständlich können Sie – ebenso wie die Investoren – die Zukunft nicht mit Sicherheit vorhersagen. Wenn Sie jedoch eine überzeugende Vision sowie eine klare Strategie und fundierte Forschung vorweisen können, werden Sie Investoren wirkungsvoll ansprechen.
Wie kann ich meine Idee schützen?
Für Uneingeweihte mag es riskant erscheinen, eine wertvolle Geschäftsidee online zu stellen – als würde man sie dadurch zum Diebstahl freigeben.
Zunächst gilt: Auch wenn Sie glauben, Ihre Idee sei einzigartig, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass andere dieselbe Idee hatten. Der beste Weg, Ihre Idee zu schützen, ist, sie schneller und besser umzusetzen als andere – seien Sie zu gut und zu schnell!
Es gibt jedoch mehrere Möglichkeiten, Ihre Idee zu schützen:
Wählen Sie zunächst eine Investitionsplattform – ob Crowdfunding, Angel Investment usw. – die Sicherheit für Ihr Konzept bietet. Ihr Konzept sollte nur für registrierte Mitglieder des Netzwerks sichtbar sein. Gute Plattformen bieten zudem eine zusätzliche Datenschutz-Funktion, mit der Ihr Konzept nicht in Google-Suchergebnissen erscheint – ideal, wenn Sie besonderen Schutz wünschen.
Zweitens: Wenn Sie Ihr Konzept verfassen, müssen Sie nicht alle Details offenlegen. Gestalten Sie es so, dass es Investoren neugierig macht. Wenn sie mehr erfahren möchten, können Sie sie bitten, eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) zu unterzeichnen, bevor Sie Ihren Businessplan weitergeben. Wir stellen Ihnen hierzu entsprechende Hilfsmittel zur Verfügung …
Wonach suchen Investoren?
Das ist ein umfangreiches Thema – darüber wurden bereits ganze Bücher geschrieben, und dann Bücher über diese Bücher.
Investoren achten auf unterschiedliche Kriterien; insbesondere bei Frühphaseninvestitionen sind diese oft eher qualitativer als quantitativer Natur. Es gibt kein festes Schema zur Bewertung junger Unternehmen, wie es bei etablierten Firmen existiert. Daher sind einige der Bücher weniger gelungen – andere wiederum ausgezeichnet.
Wir bewerten wöchentlich Hunderte der besten Startups. Hier ein kurzer Einblick, wie wir dies tun. Mit diesem Wissen können Sie ein Konzept mithilfe unserer Online-Vorlage erstellen, das Investoren genau das präsentiert, was sie sehen möchten.
Hinweis: Dieses Spickzettel-Konzept geben wir auch Investoren an die Hand, wenn wir sie darin schulen, wie sie Konzepte bewerten sollen – stets mit Ihnen im Blick …
- Idee – was sagt Ihr Bauchgefühl?
- Markt – wie groß ist die Chance?
- Wettbewerb – macht es jemand besser?
- Team – verfügt es über die nötige Kompetenz und Erfahrung, um die Idee erfolgreich umzusetzen?
- Traktion – was wurde bisher erreicht und in welchem Zeitraum?
Unser gesamter Lernbereich soll Ihnen ein umfassendes Verständnis darüber vermitteln, wonach Angel-Investoren suchen. Die oben genannten Punkte werden in den folgenden Abschnitten ausführlicher behandelt …