Warum ist Due Diligence wichtig?
Eine strenge Due Diligence war nicht immer notwendig.
In der Vergangenheit waren Ihre Möglichkeiten, Investitionen für Ihr Unternehmen zu finden, eng mit der Reichweite Ihres persönlichen Netzwerks verbunden.
Dies hatte folgende Konsequenzen:
Einerseits stammte jeder Investor, dem Sie vorgestellt wurden, höchstwahrscheinlich aus einer Empfehlung, der Sie vertrauten. Daher war es relativ einfach, dem potenziellen Investor und seinen Referenzen zu vertrauen. Ein Großteil der Due Diligence wurde durch das persönliche Vertrauen in die Empfehlung abgedeckt.
Andererseits war Ihre Reichweite auf Ihr Netzwerk beschränkt. Infolgedessen scheiterten viele Unternehmen daran, eine Finanzierung zu finden, weil ihre Gründer keinem „Old Boys’ Club“ oder ähnlichen Netzwerken angehörten.
Heutzutage ermöglicht der Aufstieg von Netzwerken und Plattformen wie LinkedIn und insbesondere dem Angel Investment Network, dass Sie auf Investoren aus der ganzen Welt zugreifen können – Investoren, deren Netzwerke sich sonst nie mit Ihren überschnitten hätten.
Diese Demokratisierung des Zugangs bedeutet, dass immer mehr Menschen Investitionen erhalten, unabhängig von ihrem Hintergrund. Das ist natürlich eine großartige Entwicklung (auch wenn noch viel zu tun bleibt).
Allerdings bringt das auch eigene Risiken mit sich.
Unternehmer, die eine Finanzierung suchen, befinden sich oft in einer verletzlichen Lage. Sie haben Zeit, Energie, Leidenschaft und Ressourcen in ein Projekt investiert, benötigen jedoch finanzielle Unterstützung, um den nächsten Schritt zu gehen. Daher neigen sie manchmal dazu, jede angebotene Finanzierung anzunehmen – was riskant sein kann.
Hier kann eine einfache Due Diligence helfen, Unternehmern die typischen Fallen von Betrügern und Hochstaplern zu ersparen.
Was ist Due Diligence?
Due Diligence ist der allgemeine Begriff für die Überprüfung des Hintergrunds eines Unternehmens oder einer Person, um festzustellen, ob diese legitim und als Geschäftspartner geeignet sind.
Im Falle von Angel-Investitionen bedeutet das im Wesentlichen, zu überprüfen, ob ein Investor tatsächlich der ist, der er vorgibt zu sein, und ob er Sie auf die Weise unterstützen kann, wie er es behauptet.
Dieser Prozess beginnt in gewisser Weise bereits in dem Moment, in dem Sie mit einem potenziellen Investor in Kontakt treten, da Sie sich ab diesem Zeitpunkt ein erstes Bild machen. Eine formalisierte Prüfung ist jedoch erst erforderlich, wenn sich ernsthaftes Interesse abzeichnet.
In diesem Sinne ist Due Diligence ein ergänzender Bestandteil der Investorenbeziehungen.
Sie müssen also nicht bei jedem Investor, mit dem Sie sprechen, eine vollständige Due Diligence durchführen. Aber sobald das Verhältnis so weit fortgeschritten ist, dass Sie sich treffen und über Konditionen sprechen, sollten Sie sicherstellen, dass Sie genau wissen, mit wem Sie es zu tun haben.
Wie führe ich Due Diligence bei Investoren durch?
- Sprechen Sie mit dem Investor
Es ist ratsam, offen zu kommunizieren und dem Investor mitzuteilen, dass Sie Nachforschungen über ihn anstellen möchten.
Dies ist ein einfacher Schritt, den jedoch viele Unternehmer vermeiden, aus Angst, potenzielle Investoren zu verärgern oder zu verlieren.
Ein guter Investor wird nicht nur verstehen, warum Sie eine Überprüfung vornehmen möchten, sondern sich sogar darüber freuen. Es zeigt, dass Sie sorgfältig und professionell arbeiten.
Bedenken Sie: Auch der Investor möchte Ihnen vertrauen, bevor er in Ihr Unternehmen investiert!
Sie können viel aus der Reaktion eines Investors lernen. Unterstützt er Sie bei Ihrer Recherche und stellt Ihnen Links zu seinen Online-Profilen oder Kontakte zu früheren Geschäftspartnern zur Verfügung, ist das ein gutes Zeichen.
Reagiert er hingegen ablehnend auf Ihre Nachfrage, könnte das darauf hindeuten, dass er etwas zu verbergen hat – ein klares Warnsignal!
- Führen Sie grundlegende Online-Recherchen durch
Viele Investoren haben eigene Websites, Blogs oder Profile auf Plattformen wie LinkedIn, Facebook oder X (ehemals Twitter). Sie werden möglicherweise in Artikeln erwähnt oder haben selbst welche verfasst. All dies lässt sich leicht über Google finden.
Natürlich hängt die digitale Präsenz auch von der Region und teilweise vom Altersprofil des Investors ab. Dies sollten Sie bei Ihrer Recherche berücksichtigen.
- Prüfen Sie den geschäftlichen und finanziellen Hintergrund
Sie sollten den Investor und die Personen, zu denen er Sie gegebenenfalls verweist, nach seiner Branchenerfahrung und bisherigen Investitionen fragen. Das gibt Ihnen einen Eindruck von seiner Glaubwürdigkeit und davon, welchen Mehrwert er über das reine Kapital hinaus bietet.
Finden Sie auch heraus, woher seine Mittel stammen – Gelder aus Offshore-Konten sollten vermieden werden, es sei denn, es gibt dafür nachvollziehbare und rechtlich geprüfte Gründe.
Führen Sie zudem eine routinemäßige Bonitäts- und Strafregisterprüfung durch.
- Sprechen Sie mit Unternehmern, mit denen der Investor zusammengearbeitet hat
Ein seriöser Investor wird Ihnen mitteilen, mit welchen Unternehmen er zusammengearbeitet hat, und Ihnen eine Möglichkeit geben, diese zu kontaktieren. Nutzen Sie diese Gelegenheit!
Sie können zusätzlich eigene Nachforschungen anstellen und Personen kontaktieren, die nicht vom Investor empfohlen wurden.
Erkundigen Sie sich, wie die Zusammenarbeit war, ob es Meinungsverschiedenheiten gab und wie diese gelöst wurden.
Führen Sie diese Gespräche möglichst persönlich, da Sie so detailliertere Einblicke erhalten (auch wenn das nicht immer möglich sein wird).
- Sprechen Sie mit anderen Investoren oder Vermittlern
Wenn möglich, sprechen Sie mit anderen Investoren – unabhängig davon, ob sie in Ihr Unternehmen investiert haben oder nicht – und holen Sie sich eine zweite Meinung zu Ihrem potenziellen Investor.
Oft eilt einem Investor sein Ruf voraus (positiv oder negativ), und andere Akteure der Szene können Ihnen wertvolle Einblicke geben.
- Vermeiden Sie Vorauszahlungen
Ein weiteres großes Warnsignal ist, wenn ein Investor vor der Investition Vorauszahlungen verlangt. Betrügerische Investoren werden zahlreiche plausible Gründe dafür anführen – diese sollten Sie ausnahmslos ignorieren.
Im Angel Investment Network weisen wir Unternehmer auf unserer Plattform immer wieder darauf hin:
Kein seriöser Investor verlangt eine Vorauszahlung.
Fazit:
Obwohl das Risiko real ist, sollte das Bewusstsein für die in diesem Artikel genannten Punkte jedem Unternehmer helfen, unechte Investoren zu erkennen.
So können sie rational entscheiden und vermeiden, aus Verzweiflung vorschnell eine Finanzierungsrunde abzuschließen.
Es gibt eine Welt voller Chancen für Unternehmer. Wenn man ihr mit Respekt und der nötigen Vorsicht begegnet, wird sie ihre Früchte tragen.