Dieser Artikel ist nur für Unternehmen relevant, die im Vereinigten Königreich registriert sind. Unternehmen, die außerhalb des Vereinigten Königreichs registriert sind, könnten ihn jedoch ebenfalls nützlich finden, da möglicherweise ähnliche steuerliche Vergünstigungen von ihren lokalen Behörden angeboten werden.
Was sind SEIS- und EIS-Steuervorteile?
Investitionen in Startups sind im Allgemeinen deutlich risikoreicher als der Kauf von Aktien großer, etablierter Unternehmen – obwohl die potenziellen Erträge wesentlich höher sein können. Um dieses Risiko für Investoren abzufedern und sie gleichzeitig zu Investitionen zu motivieren, bietet die britische Regierung zwei attraktive Steuervergünstigungen an – bekannt als SEIS und EIS (Seed Enterprise Investment Scheme bzw. Enterprise Investment Scheme).
Diese Steuervergünstigungen sind für Investoren sehr großzügig und haben maßgeblich zum Wachstum der britischen Startup-Szene beigetragen. Infolgedessen legen Investoren heute großen Wert auf Unternehmen, die für SEIS und EIS qualifiziert sind.
Aus diesem Grund empfehlen wir allen britischen Unternehmen, die über unsere Plattform Kapital aufnehmen, eine „Advanced Assurance“ für SEIS/EIS zu beantragen, sofern sie glauben, die Kriterien zu erfüllen. Als Faustregel gilt: Wenn Ihr Unternehmen sich in einer frühen Phase befindet, qualifizieren Sie sich wahrscheinlich für beide Programme – oder zumindest für EIS.
Was ist SEIS?
Die britische Steuerbehörde HMRC gibt folgende Übersicht:
„…[SEIS] wurde entwickelt, um kleinen, frühphasigen Unternehmen zu helfen, Eigenkapital zu beschaffen, indem einzelnen Investoren, die neue Aktien dieser Unternehmen erwerben, Steuererleichterungen gewährt werden.“
Startups, die die Voraussetzungen erfüllen, können Investoren bis zu £150.000 in SEIS-Aktien anbieten.
Was sind die Hauptvorteile für Investoren?
SEIS ist äußerst großzügig: Investoren erhalten 50 % Steuererleichterung pro Steuerjahr auf Investitionen bis zu £100.000. (Die Aktien müssen mindestens 3 Jahre gehalten werden.)
Investoren erhalten zudem eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer beim Verkauf der Anteile.
Es gibt eine „Rücktragsregelung“, die es Investoren erlaubt, Aktien so zu behandeln, als wären sie im vorherigen Steuerjahr erworben worden. Somit kann die Steuererleichterung rückwirkend geltend gemacht werden.
Beispiel:
Business Angel Skywalker investiert £100.000 in „Force for Good“, ein innovatives Social-Enterprise-Startup, das für SEIS qualifiziert ist.
Im betreffenden Steuerjahr hat Skywalker eine Steuerschuld von £50.000. Aufgrund seiner SEIS-Aktien erhält er eine Steuererleichterung in Höhe von 50 % seiner Investition, also £50.000.
Das bedeutet, er zahlt £0 Steuern statt der ursprünglich fälligen £50.000 – unabhängig davon, wie das Unternehmen wirtschaftlich abschneidet.
Wenn das Unternehmen erfolgreich ist, profitiert Skywalker zusätzlich von einer Befreiung der Kapitalertragssteuer (bis £100.000) auf den Gewinn, sofern dieser reinvestiert wird.
Falls das Unternehmen scheitert, behält Skywalker dennoch seine £50.000 Steuererleichterung, sodass nur die Hälfte seiner ursprünglichen Investition von £100.000 tatsächlich gefährdet ist. Zudem erhält er einen Verlustausgleich von 45 % auf das gefährdete Kapital, also £22.500.
Wenn das Unternehmen scheitert, verliert Skywalker effektiv nur £27.500 seiner ursprünglichen £100.000-Investition. Das entspricht einer Entlastung von 72,5 %!
Qualifiziert sich Ihr Unternehmen?
Hinweis: Diese Steuervergünstigungen gelten ausschließlich für britische Unternehmen. Investoren müssen keine britischen Staatsbürger sein, jedoch eine britische Steuerschuld haben, gegen die die Steuererleichterung verrechnet werden kann.
Um sich für das SEIS-Programm zu qualifizieren, muss ein Unternehmen mehrere Kriterien erfüllen. Die folgende Liste ist nicht vollständig, gibt jedoch einen hilfreichen Überblick:
Dauerhafte Präsenz im Vereinigten Königreich – Ihr Unternehmen muss ein dauerhaftes Büro im Vereinigten Königreich haben oder der Eigentümer muss dort ansässig sein. Dies muss drei Jahre lang nach Ausgabe der SEIS-Aktien bestehen bleiben.
Ihr Unternehmen darf zum Zeitpunkt der Ausgabe der SEIS-Aktien nicht börsennotiert sein.
Ihr Unternehmen darf zum Zeitpunkt der Ausgabe der SEIS-Aktien weniger als 25 Vollzeitbeschäftigte haben.
Das Bruttovermögen darf zum Zeitpunkt der Ausgabe der SEIS-Aktien £200.000 nicht überschreiten.
Ihr Unternehmen muss sich in einer frühen Phase befinden und darf keine Geschäftstätigkeit fortsetzen, die älter als zwei Jahre ist.
Ihr Unternehmen darf in den drei Jahren vor der SEIS-Aktienausgabe keine Mittel über EIS- oder VCT-Programme aufgenommen haben.
Die eingeworbenen Mittel müssen innerhalb von drei Jahren verwendet werden.
Ihr Unternehmen muss unabhängig sein, d. h. es darf nicht von einem anderen Unternehmen oder einer verbundenen Person kontrolliert werden.
Ihr Unternehmen darf kein Mitglied einer Partnerschaft sein.
Um eine formelle Bestätigung der SEIS-Berechtigung zu erhalten, müssen Sie das Formular SEIS1 ausfüllen und an die HMRC senden. Das Formular und die Ausfüllhinweise finden Sie hier.
Das vollständige Verfahrenshandbuch finden Sie hier.
EIS
Was ist EIS?
EIS ist das übergeordnete Programm von SEIS. Das Prinzip ist dasselbe – Investoren sollen durch großzügige Steuervergünstigungen motiviert werden, in frühphasige Unternehmen zu investieren.
Als das Programm 1993 eingeführt wurde, sagte der damalige Chief Secretary to the Treasury, Michael Portillo:
Der Zweck der Enterprise Investment Schemes besteht darin anzuerkennen, dass nicht börsennotierte Handelsunternehmen oft erhebliche Schwierigkeiten haben, relativ geringe Beträge an Eigenkapital zu beschaffen. Das neue Programm soll eine gezielte Lösung für einige dieser Probleme bieten.
EIS ist in Bezug auf Steuererleichterungen weniger großzügig, aber die Qualifikationskriterien sind leichter zu erfüllen, und es erlaubt Unternehmen, größere Beträge an Investoren auszugeben.
Startups können bis zu £2.000.000 in EIS-Aktien anbieten.
Was sind die Vorteile für Investoren?
Investitionen bis zu £1.000.000 pro Jahr in EIS-Aktien möglich.
Investoren erhalten 30 % Steuererleichterung pro Steuerjahr.
Gewinne sind von der Kapitalertragssteuer befreit, sofern die Aktien mindestens 3 Jahre gehalten werden.
Verlustausgleich über die Steuerpflicht bei Veräußerung der Aktien mit Verlust.
Kapitalertragssteuern auf Vermögenswerte können aufgeschoben werden, wenn der Gewinn in EIS-Aktien reinvestiert wird.
„Rücktragsregelung“, sodass die Aktien als Steuererleichterung für das vorherige Steuerjahr gelten können.
Beispiel:
Business Angel Vader investiert £100.000 in „Death Star Inc“, ein disruptives Fintech-Startup, das für EIS qualifiziert ist.
Im betreffenden Steuerjahr hat Vader eine Steuerschuld von £50.000.
Aufgrund seiner EIS-Aktien erhält er eine Steuererleichterung von 30 % seiner Investition, also £30.000.
Das bedeutet, er zahlt £20.000 Steuern statt der ursprünglich fälligen £50.000 – unabhängig davon, wie das Unternehmen wirtschaftlich abschneidet.
Falls das Unternehmen scheitert, behält Vader seine £30.000 Steuererleichterung, sodass nur £70.000 seiner ursprünglichen Investition gefährdet sind. Zudem erhält er einen Verlustausgleich von 45 % auf das gefährdete Kapital, also £31.500.
Wenn das Unternehmen scheitert, verliert Vader effektiv nur £38.500 seiner ursprünglichen £100.000-Investition. Das entspricht einer Entlastung von 61,5 %!
Qualifiziert sich Ihr Unternehmen?
Um sich für das EIS-Programm zu qualifizieren, muss Ihr Unternehmen folgende Kriterien erfüllen:
Dauerhafte Präsenz im Vereinigten Königreich – Ihr Unternehmen muss ein dauerhaftes Büro im Vereinigten Königreich haben oder der Eigentümer muss dort ansässig sein. Dies muss drei Jahre lang nach Ausgabe der EIS-Aktien bestehen bleiben.
Ihr Unternehmen darf zum Zeitpunkt der Ausgabe der EIS-Aktien nicht börsennotiert sein.
Ihr Unternehmen darf zum Zeitpunkt der Ausgabe der EIS-Aktien weniger als 250 Vollzeitbeschäftigte haben.
Das Bruttovermögen darf zum Zeitpunkt der Ausgabe der EIS-Aktien £15 Millionen nicht überschreiten.
Die eingeworbenen Mittel müssen innerhalb von drei Jahren verwendet werden.
Ihr Unternehmen muss unabhängig sein, d. h. es darf nicht von einem anderen Unternehmen oder einer verbundenen Person kontrolliert werden.
Ihr Unternehmen darf kein Mitglied einer Partnerschaft sein.
Die vollständigen Kriterien und Anleitungen zur Beantragung der „Advanced Assurance“ finden Sie auf der HMRC-Website hier.
Zusammenfassung:
Wenn Ihr Unternehmen in einer frühen Phase ist, im Vereinigten Königreich registriert ist und Kapital aufnimmt, sollten Sie unbedingt eine „Advanced Assurance“ sowohl für SEIS als auch für EIS beantragen. Es mag zunächst komplex erscheinen, aber im Wesentlichen müssen Sie nur die richtigen Formulare an die HMRC übermitteln – diese prüft dann, ob Sie die Voraussetzungen erfüllen.
Sie können sicher sein, dass Ihre Wettbewerber dies ebenfalls tun – denn Investoren sind wesentlich eher bereit, in ein Frühphasenunternehmen zu investieren, wenn die durch SEIS und EIS gebotene Risikominderung gewährleistet ist.