Warum sollte ich Angel Investing in Betracht ziehen?
Es gibt eine Reihe von Gründen über die offensichtlichen hinaus, die Angel Investing zu einer attraktiven Option machen können. Das „Offensichtliche“, womit ich hohe Renditen meine, bleibt jedoch der Hauptanreiz für Investoren.
Hohe Kapitalrendite (ROI):
Angel Investing bietet ein weitaus größeres Potenzial für hohe Vielfachrenditen auf Ihre anfängliche Investition als andere Anlageformen. Angel-Investitionen erfolgen in der Regel in Unternehmen in der Frühphase, die daher niedrig bewertet sind – typischerweise zwischen £500.000 und £2 Millionen für Unternehmen, die in Großbritannien ihre erste Finanzierungsrunde durchführen. Wenn das Unternehmen erfolgreich ist, steigt seine Bewertung und die Nominalsumme, die den Eigenkapitalanteil des Investors repräsentiert, wächst um ein Vielfaches. Die besten verfügbaren Daten schätzen eine durchschnittliche Rendite von 250 % auf das ursprüngliche Kapital bei einer durchschnittlichen Investitionsdauer von 3,6 Jahren.
Steuervorteile:
Um das inhärente Risiko der Frühphasenfinanzierung für Investoren auszugleichen, bietet die britische Regierung zwei attraktive Steuervergünstigungen an, bekannt als SEIS und EIS (Seed Enterprise Investment Scheme und Enterprise Investment Scheme). Diese Vergünstigungen beinhalten bis zu 50 % Steuerermäßigung auf den investierten Betrag sowie eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer! Weitere Informationen finden Sie in Abschnitt I.3 Steuervorteile.
Die Gründe, mit Angel Investing zu beginnen, gehen oft über finanzielle Erträge hinaus. Es gibt viele weitere einzigartige Anreize – sowohl emotional als auch praktisch.
Flexibilität:
Einer dieser Gründe ist die große Bandbreite an möglichen Investitionshöhen. Angel-Investoren beteiligen sich typischerweise an Finanzierungsrunden zwischen hunderttausend und anderthalb Millionen; das ermöglicht erhebliche Flexibilität bei der Höhe der Investition. Es gibt keinen „festgelegten Betrag“, der erforderlich ist – Investitionen können von einigen Tausend bis zu mehreren Millionen reichen. Das bedeutet, dass Investoren ihre Investitionssummen im Laufe der Zeit variieren können – je nach Branche oder persönlichen Umständen. In diesem Sinne ist Angel Investing weder so exklusiv noch so restriktiv wie andere Anlageformen.
Darüber hinaus können Investoren den Grad ihres Engagements selbst bestimmen – sie können als völlig stiller Finanzier agieren oder als de facto Partner. Wählt der Investor einen aktiveren Ansatz, übernimmt er eine aktive Rolle in der Entwicklung des Unternehmens. Direkten Einfluss auf das Wachstum und den Erfolg eines Unternehmens zu nehmen, kann äußerst erfüllend sein. Entscheidet sich der Investor hingegen für die Rolle eines „stillen Investors“, kann er die Beteiligung am Startup genießen, ohne sich mit den täglichen Geschäftsabläufen auseinandersetzen zu müssen.
Eine weitere Annehmlichkeit ist die Flexibilität hinsichtlich der verfügbaren Unternehmensarten. Angel-Investoren haben die volle Kontrolle darüber, in welches Unternehmen sie investieren möchten, und sie haben eine große Auswahl: von F&E bis hin zu profitablen Unternehmen, von Absolventen bis zu erfahrenen Unternehmern, von Technologie bis Lebensmittel, von den USA bis in den Irak. Diese Vielfalt ermöglicht es Investoren, gezielt in Bereiche zu investieren, für die sie besonderes Interesse oder Fachwissen haben.
Angel Investing ist auch eine hervorragende Möglichkeit, sich in der Gemeinschaft zu engagieren. Häufig berichten Angel-Investoren von der Erfüllung, die sie daraus ziehen, dringend benötigtes Kapital (und oft auch Mentoring) an kleine Unternehmen weiterzugeben. Es vermittelt ein Gefühl des „Etwas zurückgebens“, da ihre Finanzierung neue Unternehmer und spannende Projekte unterstützt, die sonst möglicherweise nie realisiert worden wären. Diese Unternehmungen schaffen wiederum Arbeitsplätze und fördern lokales Wachstum.
Schließlich bietet Angel Investing – aus einer etwas weniger philanthropischen Perspektive – Investoren Zugang zur Spitze der Innovation und zu den Menschen dahinter. Mit außergewöhnlich talentierten Persönlichkeiten an spannenden Projekten zu arbeiten, wird von Angel-Investoren häufig als einer der größten Vorteile genannt. Angel Investing ist außerdem eine Gelegenheit, sich mit anderen Investoren zu vernetzen. Investoren können sich Syndikaten anschließen und mit anderen Beteiligten austauschen, die in dasselbe Unternehmen investiert haben. Dies ermöglicht den Zugang zu anderen vermögenden Persönlichkeiten, mit denen man lernen und Erfahrungen teilen kann.
Zusammengefasst, hier sind die wichtigsten Gründe, warum Sie Angel Investing ernsthaft in Betracht ziehen sollten:
- Potentiell hohe Renditen
- Großzügige Steuervergünstigungen einschließlich Befreiung von der Kapitalertragssteuer
- Spannung, an der Spitze der Innovation beteiligt zu sein
- Flexibilität hinsichtlich der Investitionshöhe
- Flexibilität hinsichtlich des Investitionszeitpunkts
- Große Auswahl an Projekten und Unternehmen
- Möglichkeit, so aktiv oder passiv zu sein, wie Sie möchten
- Chance, an innovativen Entwicklungen teilzuhaben
- Möglichkeit, ein Projekt mitzuverwirklichen, ohne den täglichen Betriebsstress
- Hervorragender Gesprächsstoff beim Abendessen!
Fragen & Antworten mit einem Angel-Investor
Um eventuelle verbleibende Zweifel auszuräumen, ob Angel Investing der richtige Weg für Sie ist, finden Sie hier ein kurzes Q&A mit Jos Evans, einem Investor im UK Angel Investment Network. Jos’ beruflicher Hintergrund lag ursprünglich im Optionshandel, heute ist er selbstständiger Angel-Investor.
F: Wie und warum sind Sie zum Angel Investing gekommen?
A: Meine erste Investition erfolgte über AIN (Angel Investment Network). Ich begann, mich für Startup-Investitionen zu interessieren, hauptsächlich wegen EIS und SEIS sowie aufgrund mangelnder Chancen auf den öffentlichen Märkten.
F: Welche positiven Erfahrungen haben Sie gemacht?
A: Ich habe eine große Zahl äußerst talentierter Menschen kennengelernt. Seit meinem Einstieg im Jahr 2012 hatte ich einen Exit, und andere Investitionen haben an Wert gewonnen, basierend auf späteren Finanzierungsrunden. Die Due Diligence bei vielen Unternehmen hat mein Netzwerk erheblich erweitert und zu zahlreichen Geschäftsmöglichkeiten außerhalb der eigentlichen Investitionen geführt.
F: Gab es auch negative Erfahrungen?
A: Ein Unternehmen, in das ich investiert hatte, ging insolvent, weil die Verantwortlichen äußerst verschwenderisch mit den Finanzen umgingen.
F: Haben Sie einen Rat für Menschen, die darüber nachdenken, einzusteigen?
A: Letztlich hängt alles von der Qualität der Gründer ab. Wenn die Menschen exzellent sind, werden sie Erfolg haben – unabhängig davon, ob die ursprüngliche Geschäftsidee funktioniert. Treffen Sie so viele Menschen wie möglich und prüfen Sie Ihr Netzwerk auf Kontakte, die die Gründer des Unternehmens kennen könnten, in das Sie investieren möchten.